在两路曹军分别东进、南下的同时，周瑜率领的孙吴兵团也出动了。周瑜指挥的孙吴兵团沿江而上，很快到达鄂县的樊口，刘备在这里已经等得很心焦了。刘备派诸葛亮出使柴桑后，一直忐忑不安地等待消息。
刘备派了不少侦察兵打探长江上游的消息，得到的情报都是曹操亲率大军正乘船而来，刘备十分焦虑不安。
对于诸葛亮能否说动孙权一块抵抗曹操，刘备心里没有底。说起来，孙权和曹操的关系更亲，两家还是儿女亲家，孙权的弟弟孙匡娶了曹操的侄女，孙权的堂兄孙贲又是曹操之子曹彰的岳父，两家随时成为一家人的可能性很大。如果是那样的话，刘备可真是叫天天不应、叫地地不灵了。这不是杞人忧天，此时兼任着豫章郡太守的孙贲就产生过投降曹操的打算，朱治听说后急忙前去规劝，陈述利害，孙贲才打消念头。
现在天下形势已经发生了根本变化，随着群雄被一一剪灭，曹操已不需要用什么人来向世人表达容人爱才的胸怀，作为曹操眼里的重要对手，刘备与曹操有着数不清的恩怨纠葛，如果落入曹操手中，等待他的结局未必会比老朋友吕布好多少。
白门楼上，吕布是被人用绳子勒死的，刘备就在现场。每当想到这些，刘备恐怕会常常从梦中惊醒，这恐怕是刘备一生中最难熬的一段时间。
刘备天天派人到长江上看孙吴水军有没有来，这一天终于接到了报告，说看见了孙吴的战船。刘备激动万分，但仍不敢相信，他问侦察人员，这会不会是曹军中的青徐兵团？青徐兵团即奉曹操之命由长江下游威慑孙吴的臧霸所部，他们此时应该在广陵郡一带，即今江苏省扬州市、泰州市附近，距此上千里之遥，怎会突然出现在此？可见刘备确实给吓怕了。
侦察人员报告说不是曹军而是孙吴的船，因为孙吴船上标志很明显。刘备这才放心，于是派人前去慰问。
但是，接下来双方在一些礼节安排上发生了小争执。
周瑜在自己水军大营里没有等来刘备本人，只见到刘备派来的使者，有点不大痛快，周瑜告诉来使：“在下有军务在身，不能随便离开，如果能让刘将军屈尊前来，那是最好不过。”
刘备虽然正在走下坡路，但好歹也是朝廷正式任命的左将军，比孙权都要高得多，更何况小小的中郎将？论年龄，刘备此时47岁，周瑜33岁，差不多差了一代人，周瑜见了刘备也应该喊声刘叔叔才对。但周瑜就是要给刘备摆个谱，因为这涉及下一步两军联合作战他的命令好不好使的问题。
刘备的使者回来如实报告，惹得关羽和张飞二位很不爽，刘备给他们做了思想工作：“他想让我去，我们如今一块合作抗曹，如果不去，体现不出我们的诚意。”刘备于是乘坐一条小船去见周瑜，这个安排也是有讲究的，轻舟简从，既显得潇洒，同时也表明我们其实并没有特别在意你。
刘备见到周瑜，商量拒敌之策，他开门见山提出了自己眼下最关心的问题：“周将军此次前来，带了多少人？”周瑜并不隐瞒，如实相告：“三万人。”刘备听了大失所望：“太少了啊！”周瑜自信地说：“这已经足够了，刘将军请看我周瑜如何破敌。”
这是刘备与周瑜初次相见，看来不太投机，刘备对周瑜印象一般，此人架子挺大，口气也不小，不知道本事如何。周瑜对刘备的印象可能也好不到哪儿去，虽然联手，少不了各有猜疑。
刘备大概觉得跟周瑜实在没有共同语言，于是想请周瑜把鲁肃叫出来一起聊，哪知又碰了钉子，周瑜说：“接受命令就不能私自离开，想见子敬的话，你可以专程前往拜访。”周瑜同时告诉刘备，诸葛亮也一块回来了，再有两三天即可到达。
诸葛亮出使柴桑给江东不少人留下了深刻印象，张昭就很欣赏诸葛亮的才华，把他推荐给孙权，希望他跳槽到孙吴来。
眼下，孙权开的公司实力强、前途好、待遇高，而刘备开的公司面临倒闭的危险，随时可能被人兼并重组，诸葛亮如果选择跳槽，是很容易被理解的事。但诸葛亮不打算换老板，有朋友不解，诸葛亮解释说：“孙将军算得上是个好领导，然而据我观察，他能重用我，却未必能让我尽情施展才华，所以还是算了。”
这才是诸葛亮的高明之处，领导信任你，重用你却未必都能让你尽情发挥，真正顶尖的人才不在乎挣多少，不在乎官多大，在乎的是自我价值是否最大化实现。诸葛亮没投曹操，也没有早早地跑到刘表那里谋差事，等了很久才等来刘备，他是不会轻易换主人的。
刘备与周瑜初次见面，周瑜完全不给面子，态度颇为冷淡，但目前的形势是离不了人家，实在没有办法。
刘备与周瑜商谈了下一步的行动安排，刘备把所属人马以及此时已经实际上归自己指挥的刘琦所部，全部交与周瑜统一调度指挥。如前所述，这一部分人马大约有两万多人，其中包括关羽南撤时带出来的水军。加上这些人马，孙刘联军大约有五万多人。根据联合作战的惯例，刘备应该把所部人马的详细驻防位置、人数、指挥官姓名等如实告诉周瑜，以便统一指挥。但刘备还是留了一手，他私下里隐藏了2000人，这是刘备自己的特别预备队。
与周瑜的信心十足相比，刘备心里实在没底，就这一点家底了，不能全交给周瑜，让这小子折腾光了，万一战败，真的要跑到南方找老朋友吴巨，路上也得有几个本钱吧？
随后，周瑜率孙刘联军即刻沿长江西进迎敌。